Asseco Poland, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Cyfrowy Polsat, Decora, Grodno, LPP, mBank, Millennium, Neuca, Orlen, PKO BP, Tauron, Toya, Unimot, Vercom, Voxel – to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Rekomendacja dla VRG to nadal “kupuj” z ceną docelową 4 zł. Sylwia Jaśkiewicz, autorka raportu, uważa że wycena nie w pełni uwzględnia dobrą kondycję W. Kruka, a segment modowy przeżywa trudna chwile głównie wskutek poprzedniej strategii (odwołanej w styczniu), tymczasem potencjał restrukturyzacji jest ogromny. Oczekują sprzedaży na poziomie 71 mln zł, skor.
Na liście spółek, których kurs może się zachowywać gorzej od rynku nie prowadzono żadnych zmian. Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 3 kwietnia, podnieśli rekomendację dla spółki DataWalk do “kupuj” z “trzymaj” i podwyższyli wycenę akcji spółki w horyzoncie 12-miesięcznym do 80 zł z 64 zł wcześniej. Enea planuje tylko w tym roku przeznaczyć blisko 8 mld zł na inwestycje, w tym ponad 4 mld zł na wytwarzanie. Spółka chce w ten sposób nadgonić “zapóźnienie technologiczne”. Inwestycje Enei są dobrym przykładem do dyskusji o modelu transformacji polskich spółek energetycznych, a więc czy powinny one za wszelką cenę i szybko nabywać projekty OZE czy jednak poczekać na zmiany na rynku energetycznych.
Jeśli chodzi o ostatni kwartał 2022 roku, to widać osłabienie dynamiki zbiorczych znormalizowanych zysków w porównaniu z 3 poprzednimi kwartałami ub. Roku, a najlepiej to widać w zbiorze spółek pomijających banki i spółki paliwowe” – napisano w raporcie DM BOŚ. Oczekiwany jest wzrost przychodów w dalszej części roku, przy utrzymaniu wysokiej marży brutto oraz działaniom optymalizacyjnym.
- Przyniósł jednak pewne zmiany w jego składzie.
- Oprócz dobrych perspektyw wzrostu, model biznesowy spółki charakteryzuje się wysoką rentownością, niskimi nakładami kapitałowymi oraz niewielkim zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy netto i ?
- Jego pierwsza dystrybucja nastąpiła 25 marca o godz.
- Inwestorzy mogą liczyć na sutą dywidendę za 2024 r.
- Najwyraźniej rynek spodziewał się, że będą lepsze.
- W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były wyższe o 1,5 pkt proc.
Analityk zakłada, że jeśli wzrost przychodów spółki będzie Nvidia: Earnings Preview zgodny z ich założeniami (+20 proc. r/r w 2025 r.), to DataWalk będzie musiała pozyskać nowe finansowanie w II poł. – Proces transformacji modelu biznesowego w kierunku wyższej wartości kontraktu ulega przedłużeniu. Z początkiem roku spółka zakładała, że już w tym roku pozyska pierwszego klienta na umowę typu enterprise (coroczny przychód na poziomie ok. 6 mln USD). Wygląda jednak na to, że ze względu na dłuższy (niż przy mniejszych kontraktach) cykl sprzedażowy realizacja celu wydłuży się do 2025 roku – dodał. – W naszych prognozach zakładamy wyraźny wzrost wypłacanych dywidend na akcję w następnych latach ze względu na spodziewany skokowy wzrost zdolności do generowania przepływów pieniężnych segmentu dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych. W przyszłym roku zakładamy wypłatę dywidend z kapitału – dodano.
Na poziomie EBITDA prognozuje 16,6 mln zł zysku, EBIT 9,1 mln zł i zysku netto w wysokości 7,7 mln zł. W 2025 roku oczekuje odbicia sprzedaży, w dużej mierze dzięki efektowi niskiej bazy. Analitycy DM BOŚ w raporcie z 30 marca obniżyli 12-miesięczną cenę docelową akcji KGHM do 120 zł ze 165 zł wcześniej i obniżyli dla spółki rekomendację do “sprzedaj” z “kupuj”. Od początku roku portfel DM BOŚ przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 20 proc.
Zmiany w portfelu długoterminowym
– Niewątpliwie na tle trudnego otoczenia rynkowego grupa radzi sobie bardzo dobrze, co w dużej mierze zawdzięcza strategii sprzedażowej, zdolnościom zakupowym oraz cenom surowców. Wyniki wspiera nowe centrum logistyczne w Rumunii, dzięki któremu poprawiła się dostępność towarów na południu Europy. Jednak nie widzimy obecnie szczególnej poprawy na rynku. Chociaż zarząd podtrzymał plany założone w strategii, to zastrzegł możliwość ich modyfikacji zważywszy na słabą koniunkturę na rynkach europejskich. Nasze oczekiwania na 2026 rok są poniżej założeń spółki – wskazała Sylwia Jaśkiewicz w raporcie z 1 grudnia. Analitycy DM BOŚ w strategii rynkowej z 1 grudnia zmienili wyceny akcji pokrywanych spółek w horyzoncie 12-miesięcznym oraz rekomendacje.
Raport powstał przy kursie na poziomie 30,70 zł. Wyzwania stojące zarówno przed globalną gospodarką, jak i spółkami wydobywającymi surowce sprawiły, że w raporcie z 30 marca analitycy DM BOŚ obniżyli 12-miesięczną cenę docelową akcji KGHM z 165 zł do 120 zł, zmieniając swoją dotychczasową rekomendację z “kupuj” na “sprzedaj”. Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 24 marca, podwyższyli rekomendację dla Bogdanki do “kupuj” ze “sprzedaj”, a 12-miesięczną wycenę akcji spółki do 66 zł z 22 zł wcześniej. Z najnowszego raportu analityków Domu Maklerskiego BDM wynika, że akcje Torpolu są niedowartościowane. Dlatego zmienili zalecenie na „kupuj” podwyższając cenę docelową do 45,10 zł. W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były wyższe o 1,5 pkt proc.
- Inwestycje w instrumenty finansowe obarczone są ryzykiem inwestycyjnym.
- Według analityków Trigon DM akcje Dadelo mają przestrzeń do poprawy notowań.
- Jeśli chodzi o kwestie makroekonomiczne, to przede wszystkim obawiamy się, że w br.
- Poznański koncern energetyczny podał plany inwestycyjne na ten rok.
- Analitycy DM BOŚ nie ograniczyli się jedynie do wyznaczenia topowych spółek na 2024 rok, ale również dokonali przeglądu i aktualizacji swoich wcześniejszych rekomendacji.
DM BOŚ podwyższył rekomendację dla Unimotu do “kupuj”, a 12-mies. wycenę akcji do 160 zł
Obecnie końca dobiega okres publikacji raportów finansowych za IV kwartał 2022 roku, a powoli rozpoczyna się sezon wyników za I kwartał 2023 roku. Głównie na tej podstawie dom maklerski dokonał zmian w swoim portfelu. 2022 roku trwać będzie do końca kwietnia, to jednak nadszedł już czas, by podjąć próbę jego podsumowania, zwłaszcza biorąc pod uwagę właśnie rozpoczęty sezon wyników za I kwartał br.
Powiadomienia o rekomendacjach i raporcie miesięcznym
Obecnie jej akcje są wyceniane na rynku na około 55 Co to jest stop loss i jak go używać na rynku Forex zł, podczas gdy dwanaście miesięcy temu notowania oscylowały w okolicach 100 zł. Przecena jest pokłosiem przede wszystkich negatywnych wieści dotyczących dynamiki rozwoju biznesu grupy Text. W raporcie widać niewielkie roszady względem poprzedniej edycji. Do listopadowego zestawienia długich pozycji analitycy dodali Orlen oraz Cyfrowy Polsat, a usunęli AB.
Analitycy DM BOŚ rekomendują zakup akcji Action i podwyższają cenę docelową
Rynek żywiołowo komentuje plany poznańskiej spółki. Według analityków Trigon DM akcje Dadelo mają przestrzeń do poprawy notowań. Dlatego rekomendują „kupuj” wyznaczając cenę docelową na poziomie 31,50 zł. Według analityków Domu Maklerskiego BDM akcje Elektrotimu mają przestrzeń do poprawy notowań.
Będą miały miejsce wzrosty płac, jednak niższe niż w ub. Roku, co przy wyższych r/r wolumenach, wyższej wycenie świadczeń i możliwym rozliczeniu nadwykonań, może, naszym zdaniem, oznaczać lepsze wyniki niż rok temu – dodała przedstawicielka DM BOŚ. Wolumeny stali sprzedawanej przez spółkę rosną w 2024 roku (zwłaszcza w III kw.), pomimo spadkowego rynku, a Wzór smoka: budowanie i stosowanie w handlu w rezultacie spółka zwiększa swój udział rynkowy, co może być szansą w momencie powrotu dobrej koniunktury do branży stalowej. – Jest to trend mocno rozczarowujący biorąc pod uwagę „wzrostową” charakterystykę spółki oraz przyjęty model biznesowy (pozyskiwanie kolejnych transz finansowania w celu dynamicznej poprawy przychodów przy ujemnych marżach) – komentuje Tomasz Rodak. – Obniżamy nasze prognozy na 2024 rok ze względu na wydłużający się efekt wojny cenowej i słabszą siłę nabywczej konsumenta w porównaniu pierwotnie oczekiwanej.
Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0 polega na sporządzaniu przez firmy inwestycyjne raportów analitycznych finansowanych przez GPW. Celem Programu jest zwiększenie dostępności analiz dla mniej płynnych spółek, a co za tym idzie umożliwienie inwestorom podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych w oparciu o wiarygodne, niezależne źródło informacji o emitencie. Kontynuacji tendencji z poprzednich kwartałów, czyli niższych r/r przychodów przy wyższej r/r rentowności. Czas potrzebny na wykonanie określonych zadań, co przekłada się na szacowane roczne oszczędności w wysokości aż 23 milionów dolarów. Wydaje się, że spółka ma szanse podpisać pierwszą licencję typu enterprise z tym klientem, co byłoby wielkim sukcesem DataWalk – zaznacza analityk.
Na korzyść spółki z branży spożywczej działają m.in. Ubiegłego roku oraz oszczędności wynikające z uruchomienia marki parasolowej „moje sklepy”. Z kolei mBank poprawił pokrycie kredytów frankowych, co w przyszłości może obniżyć jego koszty. Do spółek portfelowych na długiej pozycji dołączają od maja Bank Millennium, Votum (spółka opublikowała w minionym tygodniu rekordowe wyniki za 2022 rok, głównie dzięki działalności związanej ze sprawami kredytów we franku szwajcarskim), Grodno, 11 bit studios, Neuca oraz Mangata. – Zgodnie z polityką dywidendową spółki oczekujemy, że Digital Network wypłaci ponad 90 proc.
Trudny rynek Ferro
Co więcej, rosnąca ilość wyroków II instancji i rozliczonych umów z klientem będzie przekładać się na rosnącą zdolność do wypłat dywidendy, których horyzont może się przybliżyć w przypadku zmiany podejścia banków do ugód – komentuje Michał Sobolewski, analityk DM BOŚ. W wypadku Grupy Votum grudniowa aktualizacja zakończyła się kosmetyczną korektą wyceny. Michał Sobolewski obniżył cenę docelową z 49,70 zł do 48,50 zł i podtrzymał rekomendację „trzymaj”.
W minionym miesiącu wyniki uzyskane przez portfel DM BOŚ w porównaniu ze stopą zwrotu z indeksu WIG były wyższe o 1 pkt proc. W kategoriach bezwzględnych wartość portfela wzrosła o 2,6 proc., podczas gdy WIG zyskał 1,6 proc. AB, Asseco Poland, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Comp, Cyfrowy Polsat, Decora, Grodno, LPP, mBank, Millennium, Neuca, PKO BP, Toya, Unimot, Vercom oraz Voxel – to faworyci DM BOŚ, wymienieni w najnowszym, cyklicznym raporcie analitycznym. Zdaniem ekspertów są to spółki, które mogą zachowywać się lepiej od rynku. BM Pekao podwyższyło w rekomendacji wycenę akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych, którym kieruje Sebastian Buczek.
DM BOŚ prognozuje, że w 2024 roku EBITDA spółki wyniesie 124,3 mln zł, a w przyszłym roku 150,9 mln zł. “Platforma oferowana przez spółkę może być preferowanym wyborem na rynku europejskim, gdzie lokalne rządy mogą unikać konkurencyjnych rozwiązań z rynku amerykańskiego” – napisali analitycy.
0 Comments